!"#$%
&'()*+),'-+./0'/12)34)567-/0'3/&68'9./'-/'3/:6',(.
78
:*.3';<8/8'-5633./0'/%%/)/%#/,'+*.8
!"#$%&#'()"*+")*,-%."/0%1
!"#$%&'()*$+,-.*'$/0''&)'*$1*''&2$
3*4*$50'.&$6&7$5'*('040$6&$6)2&8*$9$:0;')-0-)<=$6&$>&?@-A7*2$&7,-.')-*2$&=$70$
B=)>&'2)606$ CA.<=*40$ D&.'*5*7).0=0E$ 2&$ 5'*5A2*$ 5*'$ 50'.&$ 6&7$ -7)&=.&$ !"FC$
304)*=&2$%#C#$6&$3#G#$HA&$2&$)=-7A9&'0$70$07.&'=0.)>0$6&7$6)2&8*$6&$A=$.'*7&;I2$
2&=-)77*$ ;0206*$ &=$ 70$ 570.0:*'40$ HA&$ &2.0$ 2)&=6*$ 6&20''*77060$ .0=.*$ 50'0$ &7$
0A.*;I2$-*4*$&7$.'0-.*.'*7&;I2E$&2.0=60')J0=6*$6&$&2.0$40=&'0$7*2$-*45*=&=.&2$
7*('0=6*$02@$A=0$:04)7)0$6&$5'*6A-.*2$)=.&('060#
!"#$%&'((!)"
&'+'*,6-)567-/0'/3)8/-'5'860)0'8/=/*'>4'*6,6'-+./?4-56.-)3'8/()*)/.('*)*/
'3/2'@A543.
K=$ ;02&$ 0$ 702$ 0=.&')*'&2$ 0-.)>)606&2$ 2&$ 570=.&0=$ 7*2$ '&HA&')4)&=.*2$ 50'0$ 70$
A.)7)J0-)<=$6&7$>&?@-A7*$-*=$07)4&=.0-)<=$.*.074&=.&$&7,-.')-0E$-*4*$2&$5'*>&&'L$6&$
2)2.&402$ =&A4L.)-*2E$ ?)6'LA7)-*2E$ 4&-L=)-*2$ 9$ &7,-.')-*2$ 0--)*=06*2$ 5*'$
-*45*=&=.&2$ &7,-.')-*2$ 9$ &7&-.'<=)-*2$ &=$ 2A2.).A-)<=$ 6&7$ 4*.*'$ 6&$ -*4;A2.)<=$
)=.&'=0$9$2A2$2A;2)2.&402#
/
B)(+4*)/()*56)3/./+.+)3/0'3/2'@A543./8'C<-/8'/*'>46'*)
305.A'0'0$9M*$&N5*'.0'$0$570=*2$)=:*'40-)<=$'&7&>0=.&$0$6&.077&E$50'0$70$'&07)J0-)<=$
6&$4*6):)-0-)*=&2$50'0$&7$4*=.0O&$6&$-*45*=&=.&2$&7,-.')-*2$6&$.'0--)<=$9$6&$
0--)*=04)&=.*$6&$2)2.&402$4&-L=)-*2E$=&A4L.)-*2E$?)6'LA7)-*2$9$&7,-.')-*2$9E$50'0$
&7$'&6)2&8*$-*=-&5.A07$6&7$>&?@-A7*#$104;),=$2&$)=-7A9&$70$-05.A'0$:@2)-0$6&$60.*2$
HA&$=*$:A&'*=$-*=.&45706*2$&=$0=.&')*'&2$0-.)>)606&2$5&'*$HA&$2&$?0=$'&>&706*$
-*4*$)45*'.0=.&2$*$:A=604&=.07&2$50'0$2A;2&-A&=.&2$0-.)>)606&2#
$
D3)-+'),6'-+./0'/,.06?65)56.-'8/=/)0656.-'8/)3/2'@A543.
3*=.0=6*$-*=$-02)$.*60$70$)=:*'40-)<=$4&2A'0;7&$6&7$&HA)5*$9$6&7$>&?@-A7*E$2&$
570=.&0$ 0$ 40=&'0$ 6&$ 709$ *A.$ 702$ 4*6):)-0-)*=&2E$ 70$ -'&0-)<=$ 6&$ -*45*=&=.&2$
5)&J02E$4&-0=)24*2E$2)2.&402$9$2A2$&25&-):)-0-)*=&2$(&=&'07&2$6&$4*=.0O&#
$
E')36F)567-/0'/,.06?65)56.-'8/)3/'>46(./'3G5+*65./=/'3'5+*7-65.
D*6):)-0-)<=$6&7$&HA)5*$&7,-.')-*$9$&7&-.'<=)-*$50'0$2A$:A=-)*=04)&=.*$9$4*=.0O&$
&=$&7$>&?@-A7*#
$
&68'9./=/*'068'9./0'/()*+'8/?4-56.-)3'8/()*)/)0'54)*/5.,(.-'-+'8/=/068'9.
P&07)J0-)<=$6&$570=.&04)&=.*$0$=)>&7$6&$5'&570=*2$9$709$*A.$6&$5)&J02E$06&-A0-)<=$
6&$-*45*=&=.&2$9$&2.'A-.A'0$6&7$>&?@-A7*$50'0$2A$0605.0-)<=$07$=A&>*$2)2.&40$
4*.')J$9$&7$570=.&04)&=.*$6&$4*6):)-0-)*=&2$50'0$-*=-&5.*2$6&$'&6)2&8*#
$
B.-5'(+./0'/*'068'9./0'/2'@A543./
Q&=&'0'$07.&'=0.)>02$6&$-*=-&5.*$&=$;*-&.*2$6&$6)2&8*$6&$?0;).L-A7*E$50=&7&2E$
-*450'.)4&=.*2$9$&N.&')*'$6&$70$A=)606
$
H'-'*)567-/0'/)3+'*-)+62)8/()*)/I-C'-6'*A)J/*'068'9./=/068'9./0'3/2'@A543.
P&07)J0'$ 07.&'=0.)>02$ 0$ 6&.077&$ 50'0$ 70$ 06&-A0-)<=$ &$ )=-*'5*'0-)<=$ 6&7$ 2)2.&40$
4*.')J$07$>&?@-A7*$9$50'0$&7$'&6)2&8*$6&7$>&?@-A7*#
$
K'3'5567-/0'/)3+'*-)+62)8/0'/I-C'-6'*A)/=/&68'9.
K=$;02&$0$702$=&-&2)606&2$9$'&HA&')4)&=.*2$:A=-)*=07&2$9$6&$6)2&8*$2&$.*40=$70$
6&.&'4)=0-)<=$2*;'&$702$4*6):)-0-)*=&2$9M*$(&=&'0-)<=$6&$-*45*=&=.&2$9$5)&J02#
$
&'8)**.33./)/0'+)33'/0'/8.3456.-'8/0'/I-C'-6'*A)/=/&68'9.
P&07)J0-)<=$0$6&.077&$&=$570=*2$50'0$.077&'$6&$702$2*7A-)*=&2$6&$)=(&=)&'@0$9$6)2&8*$
6&7$>&?@-A7*$9$-*45*=&=.&2#
/
E')36F)567-/ 0'/ ,.06?65)56.-'8/ )3/ 2'@A543./ ()*)/ '3/ ,.-+)L'/ )0'54)0./ 0'/
5.,(.-'-+'8
R7&>0'$0$-0;*$5)&J02E$06&-A0-)*=&2$07$>&?@-A7*$9$-*45*=&=.&2$6&7$2)2.&40$4*.')J$
50'0$&7$0'406*$6&7$4*6&7*$6&$5'A&;0#
$
M.-+)L'/0'/5.,(.-'-+'8/'/6-+'*?)5'8/)3/2'@A543.
K=204;706*$6&$50'.&2$9$-*45*=&=.&2$50'0$6&O0'$7)2.0$70$A=)606$50'0$5'A&;02#
/
E')36F)567-/0'/5.-5'(+./26*+4)3/0'/,.06?65)56.-'8/0'/@);6+N543.J/5.,()*"
+6,6'-+.8/=/'O+'*6.*/0'3/2'@A543.
%&$(&=&'0$A=$4*6&7*$>)'.A07$&=$-*45A.06*'0$2*;'&$&7$'&6)2&8*$6&$70$A=)606$-*4*$
.'*7&;I2$0$=)>&7$6&$6)2&8*$)=6A2.')07#
!&20''*770'$-*45*=&=.&2$-A90$>&'20.)7)606$7*2$?0(0$057)-0;7&2$0$-060$A=*$6&$7*2$
5'*6A-.*2$.&'4)=07&2$HA&$)=.&('0=$&2.0$:04)7)0$6&$5'*6A-.*2$6&20''*7706*2$5*'$&7$
('A5*$6&$.'0;0O*#
/
E'26867-//=/?),636)*6F)567-/0'3/'>46(.
3*45'*;0-)<=$ 6&7$ &2.06*$ 6&7$ &HA)5*E$ *5&'0-)<=E$ .)5*$ 6&$ -*45*=&=.&2$ 9$
0'HA).&-.A'0E$ :A=-)*=04)&=.*E$ 50'.)-A70')606&2E$ -050-)606E$ 5'&-0A-)*=&2E$
)=2.'A--)*=&2$9$'&2.')--)*=&2#
$
&'+'*,6-)567-/ 0'/ 3)8/ ,.06?65)56.-'8/ 0'3/ '>46(./ '3G5+*65.J/ '3'5+*7-65./ =/
,'5N-65.
K=$;02&$07$0=.&')*'$0-.)>)606$2&$570=.&0=$702$4*6):)-0-)*=&2$=&-&20')02$50'0$70$
057)-0-)<=$ HA&$ 2&$ 5'&.&=6&$ *-A50'$ &7$ &HA)5*E$ 2&$ 0=07)J0=$ 702$ 4&O*'02$ 9$
0:&-.0-)*=&2E$70$A.)7)606$*$&7$6&2&-?*$6&$-)&'.*2$-*45*=&=.&2E$70$=&-&2)606$6&$
0('&(0'$*$4*6):)-0'$-*45*=&=.&2E$.)5*2$6&$)=.&':0-&2$9$5*2);)7)606$6&$6&20''*77*$6&$
2*:.S0'&E$&.-#
$
D*4';)8//'-/2)5A./0'3/'>46(./P868+',)8Q
%&$ -*45'A&;0$ &7$ :A=-)*=04)&=.*$ 6&7$ &HA)5*$ 9$ .*6*2$ *$ 07(A=*2$ 50'L4&.'*2$
*5&'0.)>*2$6&7$&HA)5*E$2&$?0-&$5'A&;02$5'&7)4)=0'&2E$2&$6&.&-.0=$0$5')*')$*;2.L-AT
7*2$9$*5*'.A=)606&2#
$
E'5.-.56,6'-+./0'3/R'@A543./0'/&I!S/
G&'$ 9$ *;2&'>0'$ 702$ -0'0-.&'@2.)-02$ &N.&')*'&2$ &$ )=.&')*'&2$ 6&$ 70$ A=)606E$ 2A2$
-*450'.)4)&=.*2E$ 40=6*2E$ -*45*=&=.&2$ &$ )=2.070-)*=&2E$ 6&.&--)<=$ 6&$
=&-&2)606&2$0$5')*')$50'0$&7$4*=.0O&$6&$&HA)5*E$.&=&'$&7$5')4&'$0-&'-04)&=.*$-*=$
&7$>&?@-A7*$HA&$5&'4).0$>)2A07)J0'$5*2);)7)606&2$9$5'*;7&402#
$
B)(+4*)/=/*'5.(63)567-/0'/6-?.*,)567-/+G5-65)/0'3/R'@A543.
P&-*5)70'$.*60$)=:*'40-)<=$6)25*=);7&$50'04,.')-0$6&$70$A=)606E$.*40'$4&6)602$6&$
>0=*2E$ $ 5)&J02$ 9$ -*=OA=.*2$ =*$ -*=.&4570602$ &=$ 570=*2$ =&-&20')*2$ 50'0$ 70$
0605.0-)<=$ &$ )=-*'5*'0-)<=$ 6&$ -*45*=&=.&2$ 50'0$ 2A$ :A=-)*=04)&=.*$ -*4*$
.'*7&;I2E$ 5&2*2$ 9$ 6)2.');A-)<=$ 6&$ &2.*2E$ -0'0-.&'@2.)-02$ 6&$ 2A2$ -*45*=&=.&2E$
7)4).0-)*=&2$&$)=.&':&'&=-)02$6&$:A=-)*=04)&=.*$6&$&2.*2E$'&-*'')6*2$6&$4&-0=)2T
4*2$9$-*45*=&=.&2E$60.*2$=&-&20')*2$50'0$702$4*6):)-0-)*=&2E$4*=.0O&$9$-'&0-)<=$
6&$-*=-&5.*$6&$'&6)2&8*$6&$70$A=)606$-*4*$.'*7&;I2$9$70$4&O*'02$:A=-)*=07&2E$6&$
0=.'*5*4&.'@0$9$&'(*=*4@0$50'0$2A$-*=6A--)<=E$A2*$9$40=.&=)4)&=.*#$
D3)-+'),6'-+./ 0'/ ,.06?65)56.-'8/ =/ )0'54)56.-'8/ )3/ '>46(./ '3G5+*65./ =/
'3'5+*7-65.
!&20''*77*$.&<')-*$0$6&.077&$6&$702$06&-A0-)*=&2$9$06)-)*=&2$6&$&HA)5*$50'0$2A$
:A=-)*=04)&=.*$&=$70$057)-0-)<=#
$
D3)-+'),6'-+./0'/*'068'9./5.-5'(+4)3/0'/2'@A543.
!&20''*77*$-*=-&5.A07$6&$4*6):)-0-)*=&2$6&$6)2&8*$0$70$A=)606$50'0$70$057)-0-)<=$
-*4*$.'*7&;I2$9$'&6)2&8*$50'0$A=0$=A&>0$)40(&=$HA&$4&O*'&$702$-0'0-.&'@2.)-02$6&$
*5&'0-)<=E$&'(*=*4@0$9$050')&=-)0#
%*+,#!-%./,",$01
&,2($!3(!)"./,",$01.&,.0(#!-!&0&,2
$
$
1...,67,68,69,70,71,72,73,74,75,76 78,79,80,81,82,83,84,85,86,87,...237